Dave Inc. menempatkan CashAI v5.5 sebagai inti dari perangkat mitigasi kreditnya. Alat berbasis AI ini digunakan untuk mengevaluasi risiko kredit dan kelayakan, dengan tujuan meningkatkan penyaluran ExtraCash tanpa mengorbankan kualitas kredit.
Pada kuartal IV 2025, Dave mencatat kenaikan originasi ExtraCash sebesar 50% secara tahunan (year over year/YoY). Meski pertumbuhan tersebut berpotensi meningkatkan risiko kredit, perusahaan melaporkan perbaikan 12% secara berurutan (sequential) pada rata-rata rasio tunggakan 28 hari (28-day past due rate), yang dikaitkan dengan kinerja CashAI v5.5.
Di periode yang sama, pendapatan Dave naik 62% YoY. Perusahaan menilai efektivitas mesin risiko kreditnya turut mendukung lonjakan tersebut. Dari sisi profitabilitas, adjusted net income meningkat 92% YoY, sementara laba bersih naik 93%.
Manajemen juga menyampaikan proyeksi 2026 dengan target pendapatan di kisaran US$690–710 juta, yang mencerminkan pertumbuhan sekitar 25–28% YoY dibanding realisasi 2025 sebesar US$554,2 juta. Sementara itu, adjusted EBITDA diperkirakan berada pada rentang US$290–305 juta, naik dari US$226,7 juta pada 2025.
Perusahaan menilai CashAI v5.5 berperan dalam transformasi Dave dari pemain fintech yang lebih niche menjadi pelaku yang lebih diperhitungkan. Fokus utamanya adalah memastikan kenaikan originasi tidak menurunkan kualitas kredit anggota, yang dinilai penting untuk menekan potensi gagal bayar. Namun, seiring target peningkatan metrik yang agresif, instrumen berbasis AI tersebut disebut memerlukan penyempurnaan berkelanjutan.
Dari sisi pasar, saham Dave naik 120,4% dalam satu tahun terakhir, melampaui kenaikan industri sebesar 30,8%. Dalam periode yang sama, First Advantage Corporation turun 19,4%, sementara Futu Holdings naik 107,5%.
Dalam hal valuasi, Dave diperdagangkan pada rasio price-to-earnings (P/E) forward 12 bulan sebesar 11,71. Angka ini lebih tinggi dibanding First Advantage (8,77), namun lebih rendah dibanding Futu Holdings (12,43). Dave memiliki Value Score C, sementara First Advantage memperoleh Value Score B dan Futu Holdings Value Score F.
Untuk estimasi laba, konsensus proyeksi 2026 naik 3,5% dalam 60 hari terakhir, sedangkan estimasi 2027 turun 2,7%. Dave juga tercatat memiliki Zacks Rank #1 (Strong Buy) berdasarkan data yang disebutkan dalam materi sumber.
